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投資信託に投資する方法は？ 適切な投資信託と運用会社を選択する方法は？ 投資信託に投資するためのどのような戦略が成功をもたらすでしょうか？ 豊富な情報とわが国の投資信託の開発の20年の歴史にもかかわらず、このトピックへの関心は衰えません。 ミューチュアルファンドは、アクセスしやすく、シンプルで、収益性とリスクの比率が高いため、幅広い個人に積極的に使用されている投資ツールであり続けています。
投資信託に投資する方法：投資家メモ
経済的本質、投資信託の利点、それらの種類と仕事のメカニズムは、投資信託とは何かの記事で詳細に議論されました . したがって、私たちはすぐに行動のアルゴリズムと潜在的な投資家へのアドバイスに移ります。
投資額を見積もる
それはファンドの種類の選択に依存します。 少量の計画された投資（最大5万ルーブル）で、オープンミューチュアルファンドだけがあなたに合います。 10万から15万ルーブルから始めて、あなたはインターバルファンドに注意を払うことができます。 クローズドミューチュアルファンドへのアクセスは、原則として、50万から100万ルーブルから始まります。
戦略を定義する
あなたにとって快適なリスクとリターンの比率を選択してください。 リターンが高いほど、リスクは大きくなります。 専門家は、保守的、中程度、積極的など、さまざまな戦略を条件付きでグループにまとめます。
同程度のリスク（管理費、売買手数料）を伴う投資家の追加の金銭的費用のために、過度に慎重な投資家が投資信託を通じて行動することは意味がないことをすぐに予約しましょう。 また、例えば：
- 国債の株式は、債券自体（課税されていないクーポン）よりも収益性が低くなります。
- 銀行市場のシェアは預金よりも収益性が低く、その所得は「事実上」課税されません（借り換え率が5％を超えた場合のみ）。
他の誰もが、ポートフォリオを形成するのが難しくないであろう金融資産の幅広い選択を待っています。 多くの管理会社は、資格のある投資家や一般の人々のために既製のファンドの選択肢を提供しています。その中で最も人気があるのは、社債、株式、混合投資、インデックスファンド、レンタル、クレジットです。
長期的な投資
ミューチュアルファンドは短期の投機的なゲームには適していないことを忘れないでください。 投機的なリターンではなく、投資リターンを見越して長期的に投資します。 統計によると、1年未満の期間の投資信託への投資は経済的に正当化されていません。 最適な期間は2年です。 エクイティファンドの場合、3〜5年という1つの完全な景気循環を待つことが望ましい。
投資を多様化する
- 投資資産の種類別（リターンとリスクの比率）。
- 証券の部門別所属。
初心者の投資家に適しています：高利回り株式ファンド（30％）、インデックスファンド（30％）、債券ファンド（40％）。
資金の種類を決定する
戦略を決定した後、あなたにぴったりのファンドの種類とカテゴリーを選択してください。 これにより、選択の範囲が狭まり、明らかに不要なプレーヤーが排除されます。
MCと資金を分析して選択する
投資信託を選択することは最も責任のあるステップです。評価基準については、以下で説明します。 一度に複数の潜在的な管理会社を選択してみてください。各会社は、さまざまな種類の複数のファンドの活動を管理しています。 必要に応じて、これにより税務上の影響なしに株式を交換できるようになり、市場の状況に対応し、リスクを最小限に抑え、利益を固定することができます。 さらに、この方法では、最小限の費用が発生します（手数料は発生せず、刑法のサービスに対して一定の料金のみが発生します）。
ドキュメントを調べる
信託管理（PDU）の規則、投資信託の投資宣言（適格な投資資産の場合）、および合意（将来の財政状態と問題の場合）など、主要な文書を最も注意深く検討してください。
間接費を計算する
あなたに追加の負担となるであろう財政費用の全範囲を計算してください。 私たちは、発行の手当と償還の割引について話している。 それらは、取引額および株式の所有期間に依存する場合があります。 ファンドの全額に課せられ、純資産から毎年差し引かれる管理費の割合を必ず指定してください。 ファンドはすでに収益性から管理コストを差し引いたものを宣言していることに注意してください。 したがって、収益性を分析するときは、それらを無視できます。
交換の条件を明確にする
遅かれ早かれポートフォリオの構造を変更したくなるので、同じ管理会社内で株式を交換する場合、手数料が請求されないことが基本的に重要です。
流通市場での販売の可能性を明記する
オープンシェアは流動性が良好です。 しかし、インターバルユニットとクローズドミューチュアルファンドの所有者にとって、流通市場で（銀行、金融会社、その他の株主に）証券を販売する機会は非常に重要です。 そうしないと、何も残されないという大きなリスクがあります。
契約に署名する
契約書を作成し、個人口座を開設し、預金者の登録簿からの抜粋を要求します。 同時に、エージェント（サービスに対して自分の利息を請求する）をバイパスして、英国で直接株式を購入します。 個人投資口座（IIA）を通じて投資信託に投資する機会があることを忘れないでください。 それで全部です。 それほど難しいことではありませんよね？
投資信託の選び方：評価基準
投資のための投資信託を選択する方法は？ 投資信託や運用会社を評価するために必要な情報は、インターネットを介して多くの有用なリソースから入手できます。
- www.fcsm.ru-ロシア中央銀行のサービス。 選択したファンドがレジストリに登録されていることを確認してください。
- www.ra-national.ru-国家格付け機関。 信頼性評価を確認してください。
- www.investfunds.ru-財務実績の履歴を分析し、分析レビューとニュースを読みます。
- www.nlu.ru-全国マネージャー連盟。
- www.prodengi.ru-専門の預託機関のウェブサイトで、市場の状況を迅速に通知します。
ファンドとそのMCを評価および選択するには、どのような基準を使用する必要がありますか？
「人生」の用語
間接的に、それは信頼性を示し、そして最も重要なことに、ダイナミクスの財務実績を分析することを可能にします。
創設者
大型のイチジクの後援を受けているファンドは、外部からの大量の注入により、市場で安定していて安全で機敏です。
信頼性評価
信頼性の程度に応じて、以下の企業とファンドの分類が採用されています。
- A、A +、A ++-高い、非常に高い、最大。
- B、B +、B ++-低い、低い、満足のいく;
- C、С+、C++-不十分。
- D-カテゴリ「デフォルト」。
管理会社の現在の個人の信頼性評価は、ウェブサイトraexpert.ruに掲載されています。 それによると、約15社が最高評価を持っており、それはあなたに操作するための多くの余地を与えます。
自己資本比率
管理会社自体の安定性を保証するとともに、自己資金による予期せぬ損失を補償する能力を保証します。
純資産
最も重要な指標。 仕事の効率、リスクの程度、投資市場での機動の可能性を反映しています。
| № | 投資信託 | カテゴリー | イギリス | NAV | 管理におけるNAVのシェア |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |
Raiffeisen-債券 |
ボンド | ライファイゼンキャピタル | 19 997 773 682.36 | 10.50% |
| 2 | ズベルバンク-有望な債券ファンド | ボンド | Sberbank Asset Management | 17 446 390 941.14 | 9.16% |
| 3 | ガスプロムバンク-ボンドプラス | ボンド | Gazprombank-資産管理 | 16 066 648 844.61 | 8.43% |
| 4 |
アルファキャピタルボンドプラス |
ボンド |
アルファキャピタル |
12 226 084 018.44 | 6.42% |
| 5 |
ズベルバンク-イリヤー・ムロメッツ債券ファンド |
ボンド |
Sberbank Asset Management |
10 209 934 009.52 | 5.36% |
| 6 |
アルファキャピタルリザーブ |
ボンド |
アルファキャピタル |
7 702 930 966.2 | 4.04% |
| 7 | 予備の | ボンド | システムキャピタル | 5 635 235 668.09 | 2.96% |
| 8 | URALSIB成長シェア | 株式 | 5 358 374 370 | 2.81% | |
| 9 |
ルーブル債 |
ボンド |
退職後の貯蓄 |
4 362 701 450.31 | 2.29% |
| 10 |
VTB-財務基金 |
ボンド | VTBキャピタルアセットマネジメント | 3 866 761 537.19 | 2.03% |
したがって、3年間の同じ「UralsibEnergy Perspective」により、投資家は196％になり、名誉ある3位になりました。
ルール2直感や抽象的なリターンの数字に頼らないでください。 効率は、収益性とリスクの比率を示す係数を使用して評価されます。
ルール3信頼性の観点から定期的にTOPに入るファンドを選択すると同時に、投資家を最大ではないにしても安定した利益をもたらします。
次に行うこと：行動戦略
初めて投資信託に投資したので、多くの初心者投資家は次に何をすべきか疑問に思っていますか？
行動モデル1.受動的行動。
結論：何もしません。
奇妙なことに、この戦略は、万が一の場合に備えて、長い間隔で成功をもたらすことがよくあります。 正しい選択基金。 市場投資のリターンと有能なトレーダーがあなたのためにすべてを行います。
行動モデル2。短期的な利益を修正します。
結論：最初の価格上昇後にファンドの株式を売却すること。
この戦術は、原資産（株式）を使用する運用でのみ正当化されますが、株式は正当化されません。 短所：取引の売買に高いコストがかかる、 限られた機会再びお金を投資し、中期（3-5年）で市場に負けます。
例：投資家は1000ルーブルの価格で株式を購入しました。 市場の上昇と1200ルーブルの売却後に利益を固定しました。 さらに、購入（追加料金）で1.5％、償還（割引）で3％を失い、所得税（13％）も支払いました。 すべての操作の後、市場価格は1400ルーブルに上昇しました。 預金者は何をすべきですか？
行動モデル3。市場が下落したときの追加購入。
結論：価格が下落したときにファンドの株式をさらに購入する（修正）。
戦術は、ほとんどの場合、穏やかな市場の状況で自分自身を正当化します。 短所：持続的な強気トレンド（高成長市場）での大きな利益の損失。
行動モデル4.市場の状況に関係なく追加購入。
結論：特定の頻度で（6か月に1回、1年に1回）より多くの株式を購入します。 平均化の戦術は普遍的で実行可能ですが、長期的にのみです。
行動モデル5.資産の交換。
アイデアは、成長段階で株式やインデックスのファンドにお金を保持し、秋段階でそれを債券ファンドと交換することです。 この戦術は、市場の変動を予測することが難しいため、経験豊富な投資家に適しています。
結論の代わりに
投資信託に投資する価値はありますか？ コスト。 主なことは、あなたの能力を正しく評価することです。 投資が得意な場合は、受動的だけでなく能動的な収益方法も使用してみてください。
- 投資、ファンダメンタル分析、評価に関する文献を研究します。
- 市場の現状とその開発見通しを分析します。
- 株式を売買する適切な時期を選択します。
- 市場が下落した後に株式を購入する（この状況で修正される可能性が高い）。
- ある投資資産の株式を別の投資資産と交換する可能性を積極的に活用する
また、ロシアの投資信託は魅力的ではありますが、決して唯一の投資手段ではないことを忘れないでください。 投資信託の賛否両論は明らかです。 しかし、ミューチュアルファンドに近い代替手段があります。
信頼管理。この方法には、主に預金者の利益と対象を絞った投資への最大の方向付けの可能性のために、従来の投資信託に比べて多くの長所と短所があります。 一方、市場に参入するためのしきい値は非常に高いため、信頼管理はエリートサービスのクラスに起因する必要があります。 また、リモコン契約は毎年見直しが必要であり、資産所有者は定期的に税金を納めています。 最後に、受託者は、利回りの点でミューチュアルファンドを常に上回っているわけではありません。
銀行管理の一般的な資金（OFBU）。英国の役割は銀行です。 このような組織にはいくつかの利点があります。銀行のインフラストラクチャを効果的に使用できること、優れた信頼性と透明性です。 投資信託またはOFBU？ 後者は見通しが良いが、現時点では信頼性と収益性の面で投資信託と競争することはできない。 基礎となるのは、プロのマネージャーとトレーダーを持つことです。
構造製品。それは何ですか、そしてあなたはそれでお金を稼ぐことができますか？ ETF（上場投資信託）は、証券取引所で取引される新しいタイプの証券です。 これは、アクセシビリティの目的で小さな部分に分割された、すでに組み立てられたさまざまな発行者の資産のバランスの取れたポートフォリオです。 例：S＆P500インデックスは500株を蓄積します 最大の企業アメリカ合衆国。 このインデックスの「ピース」をETFの形で購入できます。 このツールは海外で急速に発展しており、我が国でも有望視されています。 経験豊富な投資家にとって、ETFは不利な点（資産の選択の制限、高額の手数料）がないため、投資株式よりも好ましい投資方法です。
市場を恐れず、自己啓発に取り組みましょう。そうすれば成功します。
安全な投資！
便利な動画
株式市場は今でも最もアクセスしやすく収益性の高い資本蓄積ツールの1つです。 ただし、すべての初心者投資家が株式を購入するために分散するのに十分な経験と十分なお金を持っているわけではありません。 したがって、ミューチュアルファンドは、さまざまなロシアの証券やその他の資産（金、不動産、外国株）に受動的に投資し、良好なリターンを得ることができるため、株式市場の最も人気のある代替手段です。
2018年に最も収益性の高い投資信託
247のオープンファンドのうち、175のプロジェクトが利益を上げて年を締めくくり、76のプロジェクトで投資家は年間10％以上、25〜15％以上の収入を得ることができました。
当然のことながら、年初から投資する場合、数値は適切です。 ファンドの大部分はボラティリティの影響を受けやすく、最低でもその価値で株式を購入することで、はるかに多くの収入を得ることができます。
2018年の終わりに、開発途上国の株式とテクノロジーセクターの株式に投資する投資信託が最も収益性の高いものになりました。
混合投資（主にポートフォリオの株式と債券）に特化したファンドと純粋に「債券」のファンドは好調でした。
債券などの保守的でリスクのない商品の場合、これは非常に優れた指標です（この場合、ポートフォリオの一部は、クーポン収入は大きいが、資産と資産のバランスによって得られる資金を含め、安定性が低い「ジャンク債」です。有能な多様化）。
収益性の高い投資信託だけに投資する価値はありますか？
経験の浅い投資家の間では、収益性の高い投資信託にのみ投資する価値があると考えられています。 したがって、彼らはそのような格付けを探しており、最大の利益をもたらすファンドを選択しようとしています。 しかし、この指標に焦点を当てる価値はありますか？ それを理解してみましょう。
投資信託の利回りはどのように形成されますか？
利回りとは、株価が年初のある値から年末の別の値に上昇したことを意味します。 より安い価格で株を購入した投資家は、年末に利益を上げて売却します。 ただし、特定の年のリターンは、翌年に投資家が同じまたはそれに近い利益を受け取ることを意味するものではありません。 来年末までに元の価格に戻るか、下落する可能性があります。
収益性の高い投資信託は、特定の投資アイデアに基づいて成長します。 たとえば、2年前は、これらは発展途上国（主にBRICSのメンバー）のシェアであり、テクノロジーセクターのシェアでもありました（成長は主にビットコインの人気によるものでした）。 2018年には、暗号通貨への関心の喪失、貿易戦争の開始、および世界経済の減速により、この傾向は薄れました。
たとえば、2017年の収益性の高いファンドの1つである中国（UK Otkritie）は、2018年にマイナスのリターンを示しました-株式の価値は2272から2182ルーブルに低下し、2019年は2220ルーブルにわずかに増加して始まりましたが、成長は緊迫した貿易関税交渉のため、見通しは疑わしい。
投資信託を選択する際に過去数年間の収益性に依存することは注意して行われるべきです。 分析すると、高い収益性が得られたため、有能な経営陣またはファンドは幸運でしたか？
収益性を重要な基準とする場合は、ダイナミクスで、少なくとも3年間は、より長い期間にわたって収益性を検討してください。 この期間は、不動産の株式を保有するのに最適な時期と考えられています。ファンドは、下降と上昇の両方をうまく処理し、平均的な収益性を提供します。 そのような株式を売却するとき、あなたは所得税を支払う必要がないことが重要です。
2019年のPIF利回り評価
統計によると、エネルギー関連のエクイティファンドまたは大企業のバランスの取れた証券ポートフォリオ（「優良株」）のみが3年間の上昇傾向にあります。
これらのファンドの戦略は保守的または中程度であり、ボラティリティはそれほど強くありません-平均ドローダウンは20％を超えません。 したがって、今後3年間でこれらの投資信託が同様の利回りを示すか、価値を失わないことが保証されるという事実を期待することができます。
2019年に適切な投資信託を選択する方法
長期的に利益を上げたい場合は、収益性を分析する際に次の点に注意してください。
- 体系的な利益-毎年の投資がプラスで機能する場合、翌年の成功の可能性は高いです。
- ドローダウンのサイズ-保守的な戦略では、5〜7％以下、中程度のドローダウン-最大15〜20％のドローダウンが提供されます。ファンドが大きな損失を許容する場合、その管理には大きな問題があります。
- ベンチマークとの相関関係-ファンドの収益性チャートがベンチマークと大きく異なる場合はほぼ同等である必要があります-これは管理上の問題を示すアラーム信号です-理想的には、ミューチュアルファンドチャートはインデックスから離れる必要がありますが、繰り返します一般的に言えば。
参考：ベンチマーク 簡単な言葉で-これらは、収益性が見積もられる資産です。 それらの役割には、投資信託のポートフォリオに含まれる選択された証券またはインデックスがあります。 たとえば、2018年1月1日以降、Sberbank Balancedのミューチュアルファンドがベンチマークとして使用されています-50％MCXCBITRインデックス/ 50％モスクワ証券取引所インデックス。
ファンドの潜在的なリターンを分析するときは、次の側面に注意してください。
- 資産の構成。 最も安定して収益性の高いファンドは混合タイプ（債券+株式）であり、株式投資信託への投資は伝統的に最も収益性が高いですが、それらの株式はより不安定です。
- 資産の分配。 投資の多様化と最大の発行者の見通しに注意を払う必要があります。 オーバーバランスがある場合、価格が下落したシェアはポートフォリオ全体を引き寄せることができます。 これは債券にも当てはまります。資産の大部分が国債である場合は1つ、もう1つは「ジャンク」外国市場です。
- 資産のダイナミクス。 マネージャーがポートフォリオを「揺さぶる」頻度、不採算の発行者を排除する頻度、構造が変更されないままであるかどうか、新しい名前が含まれるかどうか、または資産の構成が変更されないかどうかに注意してください（アラーム信号）。
- 純資産価値。 NAVが成長すれば、投資信託に投資することをいとわない人々が増えます。 NAVは収益性にほとんど影響を与えませんが、ファンドが自由に使える資金が多ければ多いほど、より多くの投資を行うことができます。これにより、前向きな結果が得られる可能性が高くなります。 さらに、大規模な投資家が彼のお金を引き出す場合、マネージャーは彼にお金を支払うために緊急に資産を取り除く必要はありません-準備金があります。
- ストラテジー。 積極的な戦略（株式やその他のファンドへの投資）は最大の利益をもたらしますが、ここでの株式の価値は最大のボラティリティを持っています。 債券の投資信託への投資により、安定しているがわずかな利益がもたらされます。 資本を増やすのではなく、維持することが重要である場合は、最も収益性の高いものではなく、安定したプロジェクト自体を選択してください。
- チーム。 人々はあなたのお金を管理するので、マネージャーのプロ意識は非常に重要です。 チームが複数の成功した投資信託を管理している場合、選択した投資信託はより高い確率で良い結果を得るでしょう。 成功したマネージャーが新しく作成されたプロジェクトを主導する場合、これはその「プロモーション」に投資してお金を稼ぐ絶好のチャンスです。
短期投資で、あなたは暴風雨のリターンを頼りにして、投機的な戦略でファンドに投資することができます。 ただし、長期的なものを探している場合は、予測可能で安定した収益のあるプロジェクトをお勧めします。
概要
一般的に、将来最も収益性の高いファンドと2019年に投資するミューチュアルファンドを推測するのではなく、おそらく同じ管理会社内であっても、一度に複数のミューチュアルファンドに分散投資を行う方がよいでしょう。 たとえば、3〜4の債券ファンド、2〜3の株式または混合ファンド、およびリスクの高い戦略で新たに作成されたファンド。
今日は本物についてお話します 投資信託の収益そしてそれが何に依存するか、そして投資のために選ばれたファンドを分析するときにあなたが何に注意を払うべきかについて。
一般的に言って、そのような概念は 「投資信託の収益」、一般化されます。 確かに 分析レポートたとえば、1年間のロシアのミューチュアルファンドや3か月のズベルバンクのミューチュアルファンドの利回りなど、いくつかの平均値を見ることができます。この数値を一定またはすべてのタイプのミューチュアルファンドに適用できるものと見なすべきではありません。
投資信託の種類による利回りの違い
私たちはすでにそれを整理しました、そして私たちはそれらのかなりの数があることを知っています。 これらのタイプはそれぞれ異なる投資手段を持っている可能性があるため、それらの収益性も異なる可能性があります。
債券ファンド年々小さいながらも安定したリターンを示すことができます。 彼らの収益性は、原則として、銀行の預金によって与えられるものよりもはるかに高くはありません- 年間9-10％.
エクイティファンド高いリターンを示すことができます 年間最大100％）ポジティブな市場ダイナミクスを持ちますが、それが下がると「ネガティブになる」リスクも高くなります。
これらの2つの例は、リターンの増加は通常リスクの増加に関連していることを思い出させます-それを忘れないでください！
最良のオプションは何ですか？
リスク/リターン比率の観点からの最良のオプションは 混合投資ファンドハイイールド（企業の株式）と低リスク（国債）の両方の商品を資産に保有しています。
また、あなたがあらゆる業界の専門家であり、それが開発の開始段階にあることを理解している場合は、この「業界」タイプを使用できます。
一般的な推奨事項について話す場合、最良の選択肢は投資信託であり、その収益性は毎年安定しています。 したがって、資金を分析するときは、過去1〜3か月の統計だけでなく、 より長い期間：1〜3〜5年。 ダイナミクスが一般的に正の場合、これは良い指標です。
投資信託の実質収益
この部分では、ミューチュアルファンドの「実質利回り」の概念に注目したいと思います。 ファンドが年間少なくとも15％を約束していることがわかったら、このミューチュアルファンドからの実際の（純）利回りを知っておく必要があります 低くなります.
何故ですか？次のような投資信託に投資するとき、そのような瞬間があるからです。
手当。
割引。
報酬。
個人所得税。
これらの各ポイントをさらに詳しく分析してみましょう。
投資信託の株式を購入する際の追加料金
ファンドの株式を購入するとき、非常に多くの場合、特定の手数料を支払う必要があります（ 手当）、これは異なる可能性があり、通常は最初の分割払いのサイズによって異なります。 平均して、株式を購入する際のマークアップは異なる場合があります 0.5から1.5％購入金額から。
多くの場合、購入金額が大きいほど、同じファンド内のマークアップ率は低くなります。
投資信託ユニットの販売の割引
また、投資信託に株式を売却して利益を得ると、投資信託の純利回りが低下します。 この取引には別の手数料がかかります- セール割引.
この割引の金額は、投資信託のユニットを所有している時間の長さによって異なります。 保有期間が長いほど、割引率は低くなります。 料金は異なる場合があります 0から3％.
信託管理手数料
手当と割引に加えて、投資信託に投資するときに別の種類の手数料があります-これ 報酬管理会社、預託機関および「その他の費用」。 合計で、これらの料金は徴収することができます 最大2％あなたの収入から。
個人所得税の納付
ロシアのミューチュアルファンドについて言えば、その管理会社は税務代理人です。つまり、次のようになります。 お金を引き出すとき基金からあなたは差し控えられます 13% それに投資している間ずっと受け取った利益から。
上記のすべてから、投資信託の実際の収益性について次の結論を引き出すことができます。
- 投資信託に投資するときのあなたの預金と最終的な利益は、ユニットの購入のための追加のプレミアム、それらを売るときの割引、そして報酬によって減らされるかもしれません。
- ファンドからお金を引き出すときのこれらすべての手数料の後のあなたの純利益は13％減少します-個人所得税（PIT）の支払い。 この場合、税務署に別途報告する必要はありません。
数字での収益性の例
特定の状況を分析して、投資信託の実際の収益性を明確にしましょう。
ファンドへの預金が100,000ルーブルで、1年（365日）後にそれを引き出すことにしたとします。
そのような金額の追加料金-0.5％;
その年の投資信託の収益-25％;
365日間の割引-1％;
個人所得税-利益の13％。
投資すると、保証金はすぐにプレミアムの金額だけ減額されます-500ルーブル：100,000 * 0.5％\ u003d 500; 実際の貢献は-100,000-500\u003d99,500ルーブルになります。
1年の終わりに、あなたの株は25％高くなり始めました。これは、利益を含めて124,375ルーブルになります-24,875ルーブル。 （124 375-99 500）。
ファンドに株式を売却すると、1,243.75ルーブル（124,375 * 1％）の割引が請求されます。
そして最後の控除は個人所得税であり、これは投資からの純利益から取られます（手当と割引の金額が差し引かれます）:( 24 875-500-1243.75）* 13％=3007.06ルーブル。
合計で、あなたはあなたの手に受け取ります：124 375-1243.75-3007.06 \ u003d120124.19ルーブル。 また、投資信託の年間利回りの実際の割合は25％ではなく、20.12％になります。
読書5分。 2019年11月19日に公開
投資信託（投資信託）への投資は大きな人気を得ています。 主なリーダーは債券ファンドで、銀行預金に比べて利回りが高いことで際立っています。 2019年にそのような構造に投資する価値はありますか？また、決定を下す前に知っておく必要があることについては、以下の記事で詳しく説明します。
PIFとは何ですか？
投資信託は、ある会社の助けを借りて、投資家の資金から形成された信託財産を管理するファンドです。 つまり、各株主は、株式で構成される資産の自分の部分を所有しています。
投資信託は、会社のファンドの資産から収入を得て、その後投資家に利益を分配するために形成されます。 会社自体が預金者の財政を管理する仕事に対して独自のパーセンテージを請求します。
2019年に投資信託に投資することは有益ですか：専門家の意見
多くの独立した金融専門家によると、2017年には株主の大多数が債券ファンドに投資しました。 したがって、ロシア連邦中央銀行によると、740億ルーブルがこのセグメントに引き付けられました。 他のタイプに関しては、逆に、投資のダイナミクスはネガティブでした。
ほとんどの場合、負債証券は通常の銀行預金よりも収益性が高くなります。 さらに、価格安定性が高いことでも際立っています。 したがって、なぜますます多くの市民が標準的な預金の代わりに資金に投資しようとするのかは驚くべきことではありません。 また、過去12か月間、多くの専門家からの客観的なデータと情報によると、多くのロシアの銀行の預金率は1％以上低下しています。
ロシア連邦中央銀行によると、2017年12月の個人の平均年間預金金利は7.33％の範囲で変動しました。 金利が下がったにもかかわらず、金融機関の家計預金は約25兆ドルに上る。 ルーブルであり、この指標の下降傾向はまだありません。 その結果、今日の預金に代わるものを探している預金者はごくわずかです。 。 もちろん、それらの出発は銀行預金の成長を遅くします、しかし、減少率に影響を与えません。
「UIFは過去数年間、資金調達のリーダーであり、2019年の初めには、この傾向はますます強くなっています。」
– Raiffeisen CapitalKonstantinKirpichevの代表者は述べています。
「彼らに対する大きな需要の主な理由は、古典的な預金からファンドへの投資家の活発な流入です。 さらに、それらは安定したダイナミクスを示し、同時に銀行預金と比較してより高いリターンを示します」、
エキスパートノート。
投資流入は続く
過去2017年には、セクター別エクイティファンドがリーダーの1つでした。 しかし、インタビューを受けた多くの金融アナリストによると、この事実が預金者の資金のそのような構造への急激な流入に「拍車をかける」可能性は低いとのことです。 ほとんどの場合、主導的地位は債券ファンドによって占められます。
「2019年には、おそらく債券ファンドが引き続きリードするでしょう。」
-ズベルバンク部門の責任者であるヴァシリー・イラリオノフは言います。
「今年、中央銀行があなた自身の投資信託の株式をあなた自身の口座で購入することを許可した場合、私たちは次のことができます。クライアントに投資信託の独立した選択肢を提供する。 投資家に資金の完全なリストを備えた多様な財務計画を提供します。 これにより、流入の構造が多方向になり、目標と財務業績評価指標の客観的な比率を反映できるようになります。 さらに、投資家の実際のリスクプロファイルが明確に表示されます」、
彼は注意します。
「私たちの資金は、2018年から2019年に調達された資金の額の点で主導的な地位にあります。 したがって、過去1年間の主要資産のコストはほぼ5倍に増加しました。 そのような量の資金を引き付ける理由はほんのわずかです。預金率が低いため、市民は銀行にお金を投資したくないため、代替の資金源を探すことを余儀なくされています。 債券市場は株主にとって有利な条件を提供します」、
--AlfaCapitalの責任者であるEvgenyZhornistは言います。
「また、ロシア連邦中央銀行の金融および信用政策は、現在の年間7.33％から約6.5％に引き下げられると予想しており、債券の投資信託については、株主のために10を獲得する予定です。 -年間11％」、
リスクは何ですか？
多くの人々は、これが誇張することなく、落とし穴のない最も簡単で安全な資金源であることを知っているので、投資信託に投資します。 一方、投資信託には一定のリスクがあります。
ポイントは、投資信託の資産が特別な預託機関に置かれているということです。 彼らは株主のお金を保護すると同時に、管理会社の投資行動を管理します。 つまり、管理会社が適用法を遵守し、預託者の利益のために働くためには預託機関が必要です。 したがって、場合によっては、会社が資産を可能な限り効率的に管理することを妨げる可能性があります。
主なリスクは、選択された投資信託が株主に収入をもたらすという100％の保証がないという事実と呼ぶことができます 。 これは、会社が資金を効果的に管理していない、株式や債券の価値が下がっている、その他の資産に影響を与える要因が影響しているために発生する可能性があります。 したがって、株主の利益は、適切な会社だけでなく、投資信託の種類にも依存します。
あなた自身を投資する お金投資信託は、従来の銀行預金の優れた代替手段です。 さらに、投資信託は完全に透明であり、金融市場や行動についての十分な知識を必要としません。 一方、投資は常にリスクであるため、投資を最小限に抑えるためには、運用会社の選択だけでなく、投資信託の種類にも責任を持って取り組むことが非常に重要です。
